Coincé dans un bras Option payante? Comment faire pour convertir à une hypothèque à taux fixe

Plus de 2 millions de familles américaines se sont trouvés être une statistique peu probable que les taux de forclusion de continuer à monter en flèche, provoquant même certains prêteurs à l'échec. Fannie Mae et Freddie Mac avait besoin d'un "bail-out" d'eux-mêmes du gouvernement. Il commence à faire mal avec encore une autre vague de saisies prévues pour commencer en 2009.

Beaucoup d'entre eux seront Pay emprunteurs bras Option. C'est le prêt à amortissement négatif qui était très populaire des 5 dernières années. Ne soyez pas surpris si le Congrès adopte un projet de loi pour empêcher que ces prêts ne soient vendues à des emprunteurs non avertis dans un proche avenir.

Le bras Option payante est livré avec 4 options de paiement chaque mois. Le «minimum» (Neg AM) le paiement, les intérêts seulement, 30 ans (capital et intérêts) et 15 ans (capital et intérêts). Le paiement mensuel minimum est de l'amortissement négatif et a été basé sur un taux teaser n'importe où entre 1% - 4,25%. La plupart des emprunteurs obtenu ce prêt et ne pouvait se permettre le paiement d'amortissement négatif minimal mensuel. Le seul intérêt, sur 30 ans fixes et 15 ans des paiements fixes sont basés sur ce que l'indice le prêt a été basée sur, tel que le LIBOR, le Comité des pêches, CODI, MTA, etc, plus la marge qui vous donne le taux de pleinement indexées. Habituellement, le taux de pleinement indexées (indice + marge) signifiait un taux d'intérêt allant de 7% - 9%, avec la plupart étant plus proche au plus élevé de 8% -9%. La plupart des emprunteurs a donc payé la cotisation d'équilibre minimum négatif de 1%, ce qui leur a donné un paiement nettement plus faible - mais ont augmenté leur solde hypothécaire à chaque paiement.

Beaucoup de gens ne sont pas conscients de l'expression «refonte» et ne peut donc être conscients du fait qu'ils peuvent être face à l'éviction en raison de cette "refonte" fonctionnalité intégrée dans leur prêt bras Pay Option. Cette information est très importante.

Différents prêteurs ont des pourcentages différents de la refonte. La plupart refonte à 110% -115%. Qu'est-ce que cela signifie pour l'emprunteur est la suivante: Si vous avez payé seulement le paiement minimum négatif amortissement mensuel pendant 3 ans et + ou se rapprocher de lui - votre prêt sera remanié plus tôt que vous attendiez peut-être. Lorsque les refontes des prêts, l'amortissement minimal Teaser négatif de 1% et les options de paiement d'intérêt seulement disparaître.

L'emprunteur se retrouve avec seulement deux options de paiement, les options de 30 ans et 15 ans de paiement fixé au taux pleinement indexées de 8% et plus. Non seulement cela, tous les de l'amortissement négatif ou que les prêteurs l'appeler, "les intérêts reportés" a augmenté le solde de votre prêt initial dans le même temps leurs valeurs de propriété sont en baisse dans la valeur. Résultat, la plupart des emprunteurs in Arms Option payante se trouvent à l'envers avec aucune autre option que de pied ou de tenter une vente à découvert.

De toute façon, ils soit gravement endommager leur crédit ou à pied, sans argent et doivent parfois payer des impôts sur la perte de la vente à découvert.

Selon le moment où votre prêt est fixé à refondre - vous pouvez trouver cette information sur la "note" avec vos documents de prêt originaux. Il peut dire: «Remarque réglable», etc Le mot clé est la note. Si votre prêt est fixé à refondre à 110% du solde du prêt "original", si vous faites le calcul vous pouvez vous attendre à une refonte en environ 3 ans. Si les termes de la note d'appel pour une refonte de 115%, alors vous aurez une refonte avant 5 ans. De toute façon, l'emprunteur sera alors se retrouver avec un paiement, ils ne peuvent se permettre et ils ne seront pas en mesure de refinancer parce qu'ils seront plus susceptibles soit à l'envers ou ont très peu ou pas de capitaux propres. Essentiellement en les laissant coincés dans leur bras Option payante sans aucun moyen de convertir en un prêt hypothécaire à taux fixe.

Lorsque l'option ou la vente de leur maison ou d'être en mesure de renégocier leur prêt en cours, garder les paiements abordables et de convertir à une hypothèque à taux fixe - les statistiques indiquent que la plupart des emprunteurs serait finalement choisir de garder leur maison.

L'une des meilleures options pour y parvenir consiste à une modification de prêt. Une modification de prêt, c'est quand le prêteur modifie votre prêt hypothécaire actuel, afin de travailler avec vous à cause d'un préjudice. Le but est de contribuer à rendre votre prêt plus abordable. Habituellement, il est sous la forme d'une réduction du taux de conversion et d'un bras, généralement une année 30 fixé.

Dans le passé, ce n'était utilisé que lorsque l'emprunteur est en souffrance et a subi une contrainte comme une perte d'emploi, divorce, etc maladie Maintenant, les emprunteurs peuvent obtenir de l'aide hypothécaire de leur prêteur pour les ajustements des taux inabordables sur les prêts hypothécaires à taux ajustables.

Services Loan Modification devrait inclure la consultation initiale, compilation de l'application complète, le traitement de la demande, la souscription de la proposition, un contrat écrit juridique de la proposition, le service juridique de (composé d'avocats, de parajuristes et les courtiers) de communication pour la négociation de la modification proposée, la résolution définitive de la proposition et l'étape finale qui est l'exécution du nouveau contrat et la modification du prêt à répondre à vos besoins....